Привлечение инвестиций в проект всегда было делом нужным, важным и благородным. Не обошло оно и криптовалютную сферу. Разработка проектов на блокчейне требовала больших вложений от своих создателей, зачастую настолько же талантливых, насколько неплатежеспособных. В поисках возможностей получить деньги до завершения проекта, обеспечив ему жизнь, и возникло ICO (Initial Coin Offerings), очень быстро снискавшее себе большую известность и «хайповость».

В последние годы, к сожалению, красиво выстрелившее изначально, ICO вызывает все больше недоверия и прочно ассоциируется исключительно с понятием СКАМа.

Русифицированный термин СКАМ (англ. SCAM – мошенничество, обман) - надежно закрепился преимущественно за инвестиционными интернет-проектами, которые закрываются непредвиденно для инвесторов или изначально запускаются с целью обмануть доверчивых вкладчиков и не несут в себе полезной миссии.

Такие аферы относятся как раз-таки к проектам ICO, которые не несут в себе полезной идеи, а открыты исключительно для сбора денег под громкие обещания при помощи токенсейла.

Число обманутых вкладчиков на сегодняшний день не поддается никаким расчётам, настолько оно велико.

Согласно публикации ICODATA в 2017 году объём инвестиций, привлеченных посредством ICO составил более $6.2 млрд, то в 2018 году — около $8 млрд. Проанализировав данные сайта TokenData, можно сделать вывод, что около 95% всех ICO-проектов, реализованных в 2018 году, оказались, к сожалению, скамом.

Естественно, такое положение дел не нравилось ни порядочным стартаперам и командам, запускающим толковые честные проекты и нуждающимся в инвестициях, ни тем более инвесторам, вкладывающим свои кровные, в корне не импонировало.

Поскольку блокчейн-индустрия – среда по большей части саморегулируемая, Регуляторам было достаточно сложно оперативно вмешаться и внедрить какие-либо реальные меры. Сегодня в некоторых странах как сами ICO, так и площадки для их проведения находятся под запретом. Учитывая почти нулевую привязку сферы к конкретной территории и юрисдикции, так себе спасение. Назрела необходимость самостоятельно искать хорошую и, главное, честную альтернативу.

Именно поэтому в конце 2018 года было найдено решение, одинаково хорошо работающее для всех заинтересованных сторон.

IEO (англ. Initial Exchange Offering - первичное биржевое предложение) — это проведение начального токенсейла криптовалютного стартапа на площадке какой-нибудь биржи.

От ICO это мероприятие выгодно отличается тем, что токенсейл проводится не компанией-разработчиком, которая стремится собрать средства для реализации проекта, а биржей, от имени этой компании. Соответственно, до листинга способны дойти только самые перспективные и жизнеспособные проекты, проверенные и одобренные той биржей, в привязке к которой и будет осуществляться IEO.

Такой подход позволяет одновременно избавиться от ряда тех недостатков, которые и представляли основную опасность ICO:

• Отложенный листинг по окончанию токенсейла
• Плохая ликвидность
• Сомнительные перспективы
• Непрозрачный процесс участия

Ниже мы предоставляем простую и понятную таблицу, где вы можете наглядно рассмотреть основные различия ICO и IEO.

Вообще IEO можно смело называть примером взаимной выгоды. Выигрывают все. И выигрывают благодаря действительно немалому количеству преимуществ.

• Намного более высокий уровень безопасности и защиты от СКАМа. Как уже говорилось выше, основным недостатком ICO являлось то, что проекты либо с самого начала были мошенничеством чистой воды, либо доводились разработчиками до токенсейлов и даже шли по заявленному курсу какое-то время, но потом забрасывались, превращая приобретенные инвесторами активы в «цифровые фантики». В любом случае, итогом становилось исчезновение заказчиков, проекта и вложенных в него денег. В случае же продвижения стартапа через биржу, последняя с каждым согласованным проектом берет на себя серьезные репутационные риски, именно поэтому все стартапы проходят серьезную проверку. Аналитики биржи отсеивают сомнительные проекты и не вызывающие доверия компании, допуская к реализации только самые жизнеспособные и перспективные варианты. Естественно, уровень доверия инвесторов в этом случае будет настолько высоким, насколько чиста репутация биржи, предлагающей стартап.
• Скорость сбора средств. Первичная раздача токенов при ICO почти всегда занимала несколько дней. Иногда сроки реализации доходили до недели и даже месяца. Это всё объяснялось неуверенностью потенциальных инвесторов, плохой маркетинговой кампанией, сомнительным новостным фоном вокруг проекта, а нередко и сомнительными организаторами. При запуске IEO установленное количество монет находит своих владельцев буквально за несколько минут (а то и секунд). То есть, стартапы долго не пребывают в подвешенном состоянии, а первые инвесторы не ждут неделями, пока выбранный ими проект наберет заявленную сумму. Люди заранее знают, что будут вкладываться в конкретный проект и уже доверяют ему (помним, что есть, пусть и субъективная, но все же гарантия от биржи)
• Все процедуры Due Diligence проводятся самой биржей. Это существенно снижает аналитическую нагрузку на инвестора, упорядочивает и упрощает процесс изучения возможностей и перспектив стартапа и также повышает уровень доверия, т.к. проверка совершенно точно была проведена компетентными специалистами в соответствии с рядом жестких требований и критериев отбора.
• Новые токены попадают в листинг биржи автоматически. Если биржа согласовала стартап, то значит, она ему доверяет. Соответственно, ситуации, при которой токены будут проданы, но до бирж так и не дойдут, как часто случалось в случае с ICO, быть не может. Также инвестор избегает и финансовых потерь, связанных с ожиданием попадания токенов в листинг – они размещаются на бирже сразу и временных задержек попросту нет.
• Инвестор практически сразу начинает получать прибыль. Это то, чего не может дать ни один классический ICO. Если IEO проходит успешно, значит у той или иной монеты уже есть популярность. Таким образом, когда токен попадает в листинг, монета уже стоит дороже, чем при первичном предложении. Поэтому держатель токенов волен выбирать, что ему делать далее: сразу продавать активы по выгодной цене или подождать, пока стоимость не вырастет ещё больше.
• Процесс инвестирования доступен и прост. Круг желающих поучаствовать не ограничен, любой может поучаствовать в сейле и правила и требования для всех одинаковы. Для участия не нужно регистрироваться на сайте проекта, покупать заявленные для покупки токенов монеты и отправлять их на неизвестный смарт-контракт — достаточно пополнить баланс на бирже, как обычно, дождаться токенсейла и разместить ордер на покупку.
• Честность и прозрачность предложения. Токены продаются по единой для всех цене, что позволяет избежать ценовых манипуляций, в частности падения курсов, спровоцированных ранними инвесторами и баунтистами.
• Экономия на поиске инвесторов. Команде разработчиков не приходится прилагать гигантские усилия для того, чтобы дать своему проекту известность, найти заинтересованных инвесторов и убедить их в перспективности конкретного стратапа. У биржи уже есть ряд постоянных клиентов, которые зачастую сами изучают все предложения.
• Общее повышение репутации компании-разработчика. Допущены к участию – достойны доверия. Это играет на руку создателям не только с конкретным проектом, но и в целом.
• Повышение прибыли самой биржи. Чем больше валют присутствует в листинге биржи – тем больше заключается разнообразных сделок, комиссии с которых благотворно отражаются на счетах этой биржи.
• Запуски IEO дают дополнительный толчок для развития самих бирж в целом. В таких проектах практически выстроена модель идеального сотрудничества. Организаторы стартапов продвигают свои проекты на популярных трейдинговых площадках, чем обеспечивается высокое доверие к ним. Биржи получают монополию на торговлю активом. Если добавленные в листинг токены хорошо выстрелят, платформы получат приток новых пользователей, а это приведёт к росту дохода. Да и само размещение на ресурсах тоже не бесплатное. В общем, в плюсах остаются все: и организаторы, и владельцы бирж, и инвесторы.

Серьезная бочка меда, на наш взгляд. Ложка дегтя в ней, конечно же, имеется, но она сравнительно невелика. И находится не в самой бочке, а рядом. Вкуса не портит, но в тонусе держит. Поэтому, недостатки:

• Процедуры KYC (Know Your Client). Без них никуда. Любой клиент биржи обязан предоставить свои личные данные, подтверждение платежеспособности и законопослушности. Даже если верификация необязательна на самой бирже, сегодня она является бескомпромиссным требованием большинства юрисдикций. Также прохождение данной процедуры позволяет избежать манипуляций в процессе покупки токенов армией ботов одной единственной компании (а это уже и вовсе плюс)
• Сложная, затратная и порой долгая процедура подачи проекта. Каждая биржа выдвигает свои собственные требования к проектам, которые не всегда прозрачны, но которым, тем не менее, необходимо соответствовать. Также биржа должна содержать серьезную команду финансистов и аналитиков, проводящих многочисленные проверки и отсевы. Исследует понимать, что ничего не происходит бесплатно. Торговая площадка, как минимум, перекладывает на плечи разработчиков затраты на маркетинг, которые нередко превышают суммы в тысячи долларов, и, как максимум, может запрашивать процент от всех собранных средств.
• В IEO достаточно сложно участвовать. Хорошие проекты на крупных биржах собирают миллионы долларов в среднем за 10-30 секунд. Ввиду такого высокого спроса и малого количества времени процедура проведения токенсейла для большинства желающих редко оказывается успешной. Лотерейный принцип проведения IEO вынуждает инвестора выделять солидную сумму для участия.
• Процедура еще остается не регулируемой со стороны контролирующих органов. Эта правовая неопределенность явно не добавляет юридических гарантий для инвесторов и не вносит ясности в процесс обращения с IEO-токенами бирж.
• Определенный уровень риска все же присутствует. Во-первых, не стоит совсем исключать манипуляций со стороны бирж. Инсайдерская информация продавалась, продается и будет продаваться. И с этим практически невозможно бороться, ведь человеческая изобретательность, помноженная на возможность наживы – страшная вещь. И во-вторых, классический инвестиционный риск не может быть нулевым. Даже с проведением многочисленных проверок биржа может ошибиться, став жертвой очередного хайпа и подставив своих клиентов и инвесторов.

Воспользоваться максимальным количеством преимуществ и уменьшить недостатки может каждый, выбрав именно ту площадку, которая максимально отвечает конкретно его требованиям. Хоть пока что тема не очень распространена и проектов не так уж и много, сейчас уже практически все биржи проводят на своих мощностях IEO и выбор есть. Ищите под свои нужды.

Ранее мы упоминали о правилах участия и отбора как для создателей стартапа, так и для потенциальных инвесторов. Местами они добавляют сложностей и немного различаются на каждой бирже, но в основном все-таки регламентируют и унифицируют процесс, делая его достаточно прозрачным и понятным. Итак, если вы – перспективный разработчик, готовый предложить бирже свой проект, вот какие шаги вам предстоит предпринять:

1. Регистрация и верификация проекта на бирже;
2. Приобретение обеспечивающих токенов биржи;
3. Подача заявки на участие;
4. Включение проекта в листинг;
5. Публикация предложения токенов для инвесторов;
6. Проведение торгов, обычно занимающих не более минуты.

Если же вы – инвестор, желающий попытать удачу в новом перспективном проекте, то все выглядит еще проще:

1. Определить, какие биржи проводят IEO. Зачастую несколько бирж проводит IEO одного проекта.

2. Сделать аккаунт на бирже и пройти верификацию (KYC). Пройти процедуру whitelisting. Она инициируется девелоперами для того, чтобы они могли выбрать наиболее привлекательных для себя инвесторов.

3. Внесение криптовалют, одобренных при IEO, на аккаунт.

4. Ожидание начала IEO и покупка токенов

Ниже мы предлагаем вам список ближайших зарекомендовавших себя IEO, возможно вы все же решите попытать счастья в качестве инвестора. Закупить нужную для участия валюту мы поможем.

По законам классики криптовалютного жанра многие эксперты уверены, что IEO - лишь временная модель сбора средств, альтернативная ICO, поскольку оба формата имеют правовую неопределенность. Так, например, правительство Китая, уже давно запретившее ICO на своей территории, не испытывает никаких восторгов от IEO. Но поводов принимать какие-либо серьезные меры, тем не менее, не видит.

В любом случае, проверки стартапов и прохождение серьезного конкурса для листинга играет на пользу, модель выглядит более чем жизнеспособной и перспективной. Это подтверждается все растущим вокруг IEO ажиотажем. Все больше бирж отводит на своих мощностях место под площадки для проведения IEO и все больше инвесторов проявляет интерес к новым проектам, продвигаемым в привязке к биржам.

Сегодня мы с уверенностью можем сказать, что IEO определенно завоевало себе место в ряду финансовых инструментов на криптовалютном рынке. Видимо, это следующий этап развития блокчейн-проектов, который заменит собой ICO. В случае появления адекватного правового регулирования это и вовсе может стать прорывом в мире криптовалютных стартапов. Конечно, как и любой финансовый инструмент, биржевое предложение несет в себе риски, но их уже гораздо меньше, чем в ICO. Возможно, именно этот инструмент и использующие его проекты вновь смогут вернуть былой драйв на криптовалютный рынок.

И по традиции покупайте биткоин с помощью нашего сервиса: Купить биткоин за гривну Приват 24, Продать биткоин за рубли Сбербанк